Simulador de Enterprise Value para Equity Value
Converta um Enterprise Value em valor para os sócios: detalhe a dívida financeira, o leasing, os empréstimos a sócios e a caixa disponível. Resultado em tempo real para negociações de M&A em Portugal.
O que este simulador responde
- Quanto ficam os sócios se o EV for X e a dívida líquida for Y?
- Como cada linha de dívida financeira reduz o equity?
- O EV proposto cobre a dívida herdada pelo comprador?
Exemplo rápido
Dados de entrada
Introduza o Enterprise Value acordado ou estimado e o detalhe da dívida financeira e caixa. O simulador calcula o Equity Value em tempo real.
Resultado
Valores indicativos. Confirme cada linha de dívida na due diligence antes de LOI ou SPA.
Equity Value (valor para os sócios)
2 115 000 €
- Enterprise Value
- 2 500 000 €
- − Dívida financeira total
- − 470 000 €
- + Caixa e equivalentes
- + 85 000 €
- = Equity Value
- 2 115 000 €
Fórmula aplicada
Equity Value = EV − Dívida financeira + Caixa
Dívida líquida neste cenário: 385 000 €
Perguntas frequentes
Como calcular o Equity Value a partir do Enterprise Value?
Subtraia a dívida financeira total ao Enterprise Value e some a caixa e equivalentes disponíveis. Em fórmula: Equity Value = EV − Dívida financeira + Caixa. Se existirem participações minoritárias, deduza-as do resultado.
O que incluir na dívida financeira?
Inclua empréstimos bancários, leasing financeiro, obrigações e empréstimos a sócios que o comprador assuma economicamente. Não inclua fornecedores nem impostos em curso — isso entra no working capital.
Qual a diferença entre este simulador e a calculadora por múltiplos?
A calculadora por múltiplos estima o EV a partir do EBITDA. Este simulador parte de um EV já definido (por múltiplo, DCF ou proposta) e converte-o em equity com detalhe de passivos financeiros.
O Equity Value é o que o vendedor recebe no banco?
Raramente. O preço de fecho pode incluir ajustes de working capital, retenções em escrow, earn-out e impostos sobre mais-valias. Use a calculadora de valor líquido da venda para aproximar o montante final.
Posso usar valores negativos de equity?
Sim — se a dívida líquida exceder o EV, o equity fica negativo, sinalizando que os passivos financeiros superam o valor do negócio. Nestes casos, a estrutura da transação (assunção de dívida, vendor loan) é crítica.
Este resultado é vinculativo?
Não. É uma estimativa educativa para organizar pressupostos antes de due diligence, LOI ou SPA. Confirme cada linha com contabilista ou assessor de M&A.
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